Att "leva lyckliga i alla sina dagar" ser ut att vara långt långt borta för Shrek och Fiona när ett besök hos svärföräldrarna urartar till ett skruvat äventyr. Med hjälp av sin trogne springare Åsnan, tar sig Shrek an den brygdkokande Goda fén, den högdragne Drömprinsen och den berömde träsktrolls-dödaren Mästerkatten i stövlar - en vildkatt som innerst inne bara är en snäll liten kattunge?